财经学习网交易规则

财经学习网交易规则
第一章总则
第一条	为配合迅速发展的中国金融市场的需要，普及金融、财经知识，给有兴趣参与股指期货交易提供一个逼真的股指期货交易市场环境，使广大学员无须面对真实市场的高投入高风险，就能通过逼真的虚拟市场实战交易操作来了解股指期货交易原理、驾驭市场风险、熟练应用金融工具、提高交易实战技能。为了使学习在有序逼真的环境中进行，财经学习网（以下简称“网站”）特制定本规则。
第二条	为创造逼真的交易市场环境，规范交易行为、促进虚拟交易活动的顺利展开，给学员提供公平、公正、高效的学习、交流、切磋的氛围，参与网站交易活动的所有学员的一切活动必须遵守本规则
第三条	网站的沪深300股票指数期货虚拟交易为投资实战的培训演练，其中所涉及的各项内容均与现实市场情形无关。
第四条	网站在公开、公平、公正的原则下开展股指期货模拟交易，参与虚拟股指期货交易活动的学员应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则，禁止欺诈、内幕交易和操纵虚拟股指期货市场的行为。

第二章虚拟合约及说明

第五条

虚拟股指期货合约

合约标的	沪深300指数。合约面值=沪深300指数*100学习币
交易单位	1张合约（简称1手）
交易时间	上午9：15至11：30，下午13：00至15：15，晚上20：00至21：00
合约月份	从交易当月起的连续两个月以及后续两个季月的合约
最小变动价位	0.2个指数点，折合20个学习币
保证金比例	10%（此比例视市场的波动情况随时调整）
最大单笔下单量	100手，但如果市场出现异常情况，网站采取限仓措施
单边交易手续费	60元学习币/手，挂盘基准价超过8000点的合约100元/手
持仓限额	无，但如果市场出现异常情况，网站采取限仓措施
大额持仓申请	一般不需要申请
涨跌停	合约价格到达正负6%，并且在该价位连续成交5分钟，熔断启动，熔断时间内，只能在正负6%价格幅度内交易，5分钟后，正负10%的涨跌停生效
最后交易日	合约交易的第三个星期五，遇节假日顺延。
每日结算价	每日最后一小时所有成交的加权平均价
交割结算价	交割结算价采用到期日沪深300指数最后2小时所有指数点的算术平均价。
交割方式	以交割结算价为准，使用学习币交割结算
合约代码	SIF

第六条

关于虚拟合约的内容，网站有权根据需要做出更改而无须征得学员的同意。


第三章开户
第七条	参与虚拟股指期货学习须通过网站注册成网站学员，注册时须如实填写《学员申请表》，申请通过后，网站以短信形式将注册激活码发到到注册手机。每个学员将免费获赠15万学习币。
第八条	学员学习币不足或需要增加时，须交纳学费。本网站用人民币对应学习币的方式收取学费，每元人民币对应一万个学习币。学员可以选择通过网络银行和发送短信两种方式进行缴纳，具体分为五档：1元、10元、20元、50元、100元及其整数倍。除第一档可以使用短信方式缴纳以外，其它四档须使用网络银行支付。
第九条	网站对学习成绩优异的学员设立学员奖励，具体办法见网站公告。
第十条	学员每日可通过网站实时查询本人的交易报表。


第四章虚拟交易
第十一条	虚拟交易是指在网站交易系统内使用学习币集中买卖某种虚拟期货合约的交易活动。
第十二条	本网站只能使用限价指令进行虚拟交易，所有指令当日有效。
第十三条	交易指令的报价只能在价格限制之内。对于限价指令，申报买卖的数量如未能一次全部成交 , 其余量仍存于交易系统内 , 继续参加当日竞价交易。
第十四条	交易指令的每次最小下单数量为1手，每次最大下单数量为100手。
第十五条	开盘集合竞价在交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，集合竞价产生的成交价为开盘价。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。第一笔成交价按照第十八条确定，此时前一成交价为上一交易日结算价。集合竞价期间不接受市价指令申报。
第十六条	开盘集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。
第十七条	开盘集合竞价中的未成交申报的限价指令自动参与开市后连续竞价交易。
第十八条	限价指令连续竞价交易时，网站计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。
第十九条	新上市合约的挂盘基准价由交易所（财经学习网）确定并提前公布。挂盘基准价是确定新上市合约第一天交易涨跌停板额的依据。
第二十条	当日结算价是指某一期货合约当日最后一小时交易的加权平均价。最后一小时无成交的，则以最后一笔成交起上推一小时的加权平均价计算。有成交但不足一小时按实际交易时间计算。当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。
第二十一条	学员开仓时，每个合约（每手）须按规定交纳学习币作为合约保证金，用于结算和保证履约。保证金为交易合约价值的10%。根据风险控制需要，网站可随时调整交易保证金比例。
第二十二条	为保证学员进行交易时的正规和严肃性，仿照实际交易，应交纳相应的交易费用。交易费额度为单边60元学习币/手，合约挂盘基准价超过8000点的，交易费额度为100元学习币/手
第二十三条	股指期货模拟交易系统实行价格涨跌停板制度。
第二十四条	当结算帐户可用学习币余额低于开仓最低额度时,网站交易系统不接受开仓申报。


第五章结算
第二十五条	交易系统对每一学员的盈亏、交易保证金、交易手续费等款项进行实时结算。
第二十六条	虚拟股指期货合约均以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）
第二十七条	系统以可用学习币余额为客户计算交易风险，并依据该风险程度控制交易风险。可用学习币余额的具体计算公式如下：当日可用学习币余额=上一交易日可用学习币余额+上一交易日交易保证金－当日交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等
第二十八条	当占用保证金额度与帐户总资产额度之比值大于120％时，系统自动对该学员以涨停价（空仓）或跌停价（多仓）进行强行平仓，实际成交价格依据市场当时成交价为准，强行平仓直至可用学习币大于0为止。


第六章风险控制

第二十九条	网站实行自动强行平仓制度。当系统在学员上帐户提示应当追加保证金时学员应及时追加，对未按规定及时追加交易保证金的，交易系统将自动对学员帐户采取强行平仓措施。强行平仓：学习网有权在不对用户进行告知的情况下，对风险度（保证金除以总权益）>120%的客户进行强行平仓，请交易者控制自身持仓风险，避免不必要的损失。或参考第28条
第三十条	强行平仓造成学习币损失由违规者承担。因市场原因无法强行平仓造成的学习币损失扩大部分也由违规者承担。
第三十一条	每日价格波动限制：虚拟股指期货合约的每日价格最大波动限制为上一交易日期货合约结算价的±10%，最后一个交易日的涨跌停板不作限制。涨跌幅达6%时熔断10分钟，在随后的一段时间内继续交易，但报价限制在熔断点之内。10分钟后10%涨跌停板生效。
第三十二条	当虚拟期货价格出现同方向连续涨跌停板或市场风险明显增大时，可采取调整涨跌停板幅度、提高交易保证金及按一定原则减仓等措施释放交易风险。


第七章异常情况处理
第三十三条	在虚拟股指期货交易过程中，如果出现以下情形之一的虚拟股指期货交易可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险： ·地震、水灾、火灾等不可抗力或计算机系统故障、通讯等不可归责于网站的原因导致交易无法正常进行； ·当期货价格出现同方向连续涨跌停板或市场风险明显增大时，网站可以采取调整涨跌停板幅度、提高交易保证金及按一定原则减仓等措施释放交易风险。采取相应措施后仍未化解风险时，出现项异常情况时，可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整涨跌停板幅度、提高交易保证金、限期平仓、强行平仓等紧急措施。
第三十四条	网站为虚拟股指期货交易学习网站，对于虚拟交易学习中产生纠纷，网站可协调解决但不负法律责任。


第八章财经学习网注册学员管理
第三十五条	凡是年满十八周岁的自然人，愿意遵守中华人民共和国法律，同时也愿意遵守网站对注册用户的要求，也是中国移动或中国联通的用户，均可申请成为网站的学员；
第三十六条	网站所有的交易行为都是在虚拟市场进行的，所以仅提供给学员学习期货知识，练习交易操作和分析能力的场所，交易结果只作为一种学习过程的记录，在学习网以外的场所不具有现实的经济意义。如不遵守导致的损失、后果自负。
第三十七条	由于网站会不定期举办一些有奖活动，注册学员的手机号码及身份证号是联系学员、确认学员身份的唯一标志，因此注册学员的手机号码一旦有变请及时在网站更正确认。如果因为学员手机号码变更而又没能及时在网站更正，相关后果学员自负；
第三十八条	学员在交易时应遵守网站的交易规则。为最大限度地保证交易的客观性，学员不得在交易时使用对敲、对倒及合谋单向操作等违规方式。如有此行为，一经网站确定，即给予警告、扣除非正常所得、暂停帐户交易资格直至取消学员注册资格等处罚；
第三十九条	学员应对自己的行为负责，凡是利用网站从事非法或政策法规禁止的活动者，网站将有权向相关部门举报并配合执法部门予以惩处；
第四十条	对网站有意见或需要提出建议者，请按网站所指示的正规渠道表达，网站将积极听取，合则采纳。不得在网上张贴、发布宣传不利于网站正常运作的言论，造谣、蛊惑其它不明真相的学员滋事，一旦有此情况，本站有权取消其学员资格并封停其交易帐号；
第四十一条	本站鼓励所有学员都积极关注市场，正常地参加交易活动。为更好地利用网络资源，网站有权对半年和以上时间没有交易行为发生的注册学员取消资格和交易帐户。


第九章学员帐户管理条例
第四十二条	网站强制要求所有注册学员的帐户都必须与学员本人的一部手机捆绑，即学员帐户与注册手机号码成唯一对应关系；
第四十三条	学员填写完毕网站注册所需信息并由本人确认后，经网站审核通过，将向会员所登记的手机发出确认码，学员在注册网页上输入确认码并经网站验证通过后，网站将在每个学员的交易帐户上免费自动充入十五万元学习币作为学员学习交易的初始资金；
第四十四条	学员帐户只归学员个人所有并用于学员学习期货交易操作之用，不能转让、更名和与其它帐户合并。学员如需取消帐户，可以向网站申请注销，注销时帐户内的学习币不退不返，随帐户一同注销，注销后网站将不再保留该帐户的所有信息；
第四十五条	对超过三个月时间没有交易操作的帐户，对有头寸的帐户，到期自动平仓或在中途出现风险时强制平仓。从第四个月开始，网站在每月最后一个交易日后检查仍未交易操作的，即从其帐户中扣除一万元学习币帐户管理费，从第六个月以后增加到每月两万元学习币，直到扣完帐户余额为止。
第四十六条	对因逾时、违规或其它原因而被注销的帐户内的学习币，一律收归网站风险帐户所有；


第十章学习币管理条例
第四十七条	当学员交易帐户内的学习币不足，导致不能继续开仓参与交易时，学员必须缴纳学费对帐户进行充值后方可继续交易。当然，学员为了使交易时资金更充沛，制订操作策略时的余地更大一些，也允许学员随时对帐户进行充值操作。学费的具体缴纳办法请详见网站的学习币充值支付细则；
第四十八条	网站学员通过交易盈利或付费充值，帐户的学习币得以增加。
第四十九条	学习币在特定的阶段可以用来在学习网网站兑换相应的奖品或奖金。
第五十条	只有交易盈利或学习币数量多于十五万元的帐户可以进行学习币的兑换操作。兑换操作时不能使帐户总资产额低于十五万元学习币。


第十一章排行规则
第五十一条	比赛排行周期分为月度、季度、年度
第五十二条	主页排行榜上显示当前周期用户排名的前10名，二级页面显示50名
第五十三条	所有用户可以在二级页面查询到自己在各个周期比赛中的的排名
第五十四条	每日0：00发布上一日排行
第五十五条	排行榜的计算：盈利额=上一交易日结算后的总权益-（上一周期最后一个交易日结算完成后的总权益+前一日结算完成前至上一周期最后一个交易日结算完成后的总入金）盈利率= 盈利额 / （上一周期最后一个交易日结算完成后的总权益+前一日结算完成前至上一周期最后一个交易日结算完成后之间的总入金）
第五十六条	若上一周期最后一个交易日没有权益（没有开户），则上一周期最后一个交易日结算后的总权益取0

网站有权随时对本条例增删，以便更有效保障网站的正常运营。

此交易规则最终解释权归属于国信时力电子商务技术有限公司（财经学习网）所有

财经学习网

附件：合约相关名词解释

合约标的：即交易的品种，网站所交易期货品种为沪深300指数期货合约，简称沪深300期指。
合约的价格：指交易过程中产生的沪深300期货指数的价格，以点数表示，交易时精确到小数点后一位。
合约的价值：也称合约的大小。指学员持有或成交的合约的价值等于成交价格×100×成交的合约数量。
开盘价：开盘价是指某一期货合约开市第一笔成交价格。
收盘价：收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。
最高价：最高价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最高成交价格。
最低价：最低价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最低成交价格。
最新价：最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的最新成交价格。
涨跌：涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。
最高买价：最高买价是指某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。
最低卖价：最低卖价是指某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。
申买量：申买量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量。
申卖量：申卖量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量。
结算价：结算价是指某一期货合约成交价格按成交量在当日某段时间段的加权平均价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的依据。
成交量：成交量是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。
持仓量：持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。
合约到期日：合约的最后交易日，也是合约的最后结算日。
最小交易单位：指每次交易的最少合约数量，合约数量的单位为手。
最小价格波动单位：指每一次价格的变动必须是当前价格增加或减少的最小变动单位的整数倍。
每日价格波动限制：又称作涨停、跌停限制，即每日价格上涨不能超过涨停板价格，不能低于跌停板价格。
每日结算价格：在每日交易结束后用于学员的交易清算价格。
最后结算日和最后结算价：最后结算日也是最后交易日，是合约的最后一天的交易日期，此后按照最后的结算价进行买卖双方的现金结算。最后结算价格保留2位小数
合约保证金：指保证金的比例，保证金的收取额 = 合约价格×100×保证金比例×开仓合约的数量；
交易手续费：指网站在交易中固定收取的手续费，每发生一笔交易就收取一次，学员发生交易操作时从帐户中扣除。
强行平仓：当学员帐户中的资产与持仓保证金比例接近或低于网站所规定的最低比例时，学员帐户所持仓位会被系统自动平仓而不用征得学员本人得同意。
熔断机制：是指对某一合约在达到涨跌停板之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易。